引言

随着金融市场的不断发展和投资者需求的多样化，投资理财领域正经历着前所未有的变革。本文将解码当前投资理财领域的两大趋势：财富管理向中长期转型以及市场风险偏好的变化，并探讨如何应对这些新趋势。

一、财富管理向中长期转型

1. 转型背景

银行理财逐步向中长期限转型，是顺应财富管理新趋势的必然选择。过去六年，银行理财深入落实资管新规精神，实现了回归本源、结构优化、提质增效的良好改革效果。

2. 转型原因

  • 行业韧性提升：统一监管、分级分类等政策的持续推进，优化了行业良性竞争生态。
  • 市场机遇：理财规模快速增长，市场规模在9月份提升至30万亿元。
  • 客户需求：客户风险偏好下降，规模提升和能力建设不相匹配，产品短期化，策略同质化等问题。

3. 转型实践

  • 优化产品结构：提升中长期限产品占比，满足理财客户多类型、多层次、高品质金融服务需求。
  • 积极参与资本市场：通过优化产品布局、积极参与资本市场等举措，扎实推进中长期战略转型。

二、市场风险偏好走低

1. 风险偏好变化

过去两年的客户风险偏好变化明显，低波动产品市场规模增长迅速。

2. 原因分析

  • 房地产市场收缩：居民资产负债表出现收缩，风险厌恶提升。
  • 宏观经济及政策、金融市场环境：客户风险偏好与宏观经济及政策、金融市场环境紧密相关。

3. 应对策略

  • 另类固收产品：开发低波动、收益稳定的另类固收产品。
  • 被动产品：推广被动型产品，降低投资成本，提高收益稳定性。
  • 组合配置：通过多元化配置，降低单一资产的风险。

三、用户思维在银行理财中的应用

1. 用户思维的重要性

在供大于求的时代，市场天平偏向消费者，商家需要提供更好的产品和服务体验。

2. 用户痛点

  • 用户体验不佳：手机银行APP活跃及留存处于低位，核心金融功能体验欠佳。
  • 时间价值损失：理财产品申购时间限制导致用户错过收益。

3. 解决方案

  • 优化产品与服务：提升产品与服务价值度，创造更多时间价值。
  • 创新产品规则：通过规则创新，解决用户痛点。

四、低利率环境下的破局之道

1. 鼓励理财公司加强权益投资能力建设

  • 政策导向：金融政策鼓励理财公司发行更多长期限的权益产品，积极参与资本市场。
  • 金融监管：金融监管总局引导理财公司建立做难题得高分的评价机制。

2. 基金投顾在理财发展中扮演重要角色

  • 公募基金发展：公募基金在理财行业发展中扮演重要角色。
  • 服务客户：在低利率时代，基金行业与理财行业应共同服务好客户。

结语

投资理财领域的新趋势为投资者提供了更多选择，同时也带来了新的挑战。了解并适应这些趋势，才能在理财市场中取得成功。