在当前经济环境下，银行业的发展面临着诸多挑战，尤其是财富管理业务。招商银行财富平台部副总经理陈微在2023财富力青年交流会上的一番发言，为我们揭示了财富管理行业的微观视角，以及招商银行如何应对市场变化，持续构建长期发展能力。
一、财富管理行业面临的挑战
近年来，银行业净利润增长与营业收入增长出现背离的现象愈发明显。究其原因，市场低迷导致的代销基金、理财等业务承压，使得银行中收压力增大。在此背景下，如何保持财富管理业务的稳定增长，成为银行业面临的一大挑战。
二、招商银行的应对策略
面对挑战，招商银行并没有单纯依赖财富中收，而是积极探索收入增长的新路径。以下将从几个方面分析招商银行的应对策略：
1. 重视客户与AUM
陈微强调，客户与AUM是招商银行财富管理的基本盘。这意味着，招商银行将客户与AUM作为业务发展的核心，致力于为客户提供优质的服务，从而提升AUM规模。
2. 控制波动幅度
陈微指出，全球领先的财富管理机构能够将波动幅度控制在20%以内。招商银行同样将波动幅度控制在合理区间，以应对市场波动。这主要得益于招商银行AUM结构的优化。
3. 优化AUM结构
相比同业，招商银行AUM更接近于国际领先财富管理机构，即存款占比小，理财、基金、保险等子业务均衡发展。这种结构使得招商银行在逆周期时更容易受到资本市场波动的影响，但一旦市场反转，反弹速度也将快于同业。
4. 逆势上行
在2022年债市波动的影响下，全市场理财存续规模萎缩4.66%，但同期招商银行理财产品余额同比增速达到4.48%。这表明，作为银行理财保有规模最大的机构，招商银行在不利的市场环境下依然实现了逆势上行。
5. 市场规模与占比
从去年到今年，各家财富管理机构的发展都承压。以理财为例，招商银行理财产品余额在同期实现了同比增长，显示出其在市场规模与占比方面的优势。
三、总结
陈微的微观视角洞察为我们揭示了财富管理行业的发展趋势和招商银行的应对策略。面对市场变化，招商银行通过重视客户与AUM、优化AUM结构、逆势上行等措施，持续构建长期发展能力。这为其他银行提供了有益的借鉴。